Analiza financiara este un domeniu in care, in realitate, este foarte dificil sa intri direct. Spre deosebire de alte roluri, aici nu este suficient sa cunosti cateva concepte sau sa stapanesti cateva tool-uri. Analiza financiara se construieste in timp, pe o baza solida de cunostinte si experienta practica.
Analiza financiara incepe cu baza de contabilitate
Un analist financiar nu poate lucra corect fara cunostinte solide de contabilitate. Nu este obligatoriu sa fii contabil, dar este esential:
- sa intelegi cum se inregistreaza documentele in contabilitate
- sa stii ce reprezinta conturile
- sa intelegi legatura dintre rapoartele contabile (P&L, bilant si cash-flow)
- sa cunosti limitarile datelor contabile/conturilor
- legislatie sau o sursa de informatii de incredere (adica departamentul de contabilitate)
In practica, multi analisti financiari provin din contabilitate sau din roluri care presupun o legatura intensa cu departamentul de contabilitate si utilizare extensiva a Excel-ului. Este foarte important sa intelegi contabilitate, deoarece in discutiile tale cu departamentul de contabilitate, te voi lovi de diversi termeni contabili, pe care este necesar sa ii intelegi.
Cunostinte Excel, BI si lucru cu date
Analiza financiara inseamna, in mare parte, lucru cu volume mari de date si cunostinte in:
- Microsoft Excel
- tooluri de BI si raportare (macar unul din Tableau, Microsoft Power BI, QlikView, etc.)
- cunostinte de analiza date (extragere, prelucrare si standardizare, curatare, consolidare si sumarizare); vom intra in detaliu mai jos
De retinut ca nu softurile si cunostintele tehnice fac diferenta, ci capacitatea de a lucra organizat, logic si verificabil cu date reale, imperfecte. Am intalnit persoane care nu au aceleasi cunostinte ca mine, din punct de vedere tehnic, dar lucreaza mai ordonat si mai coerent, iar prezentarile lor, fac mai mult sens. Aici intervine experienta si intelegerea fiecaruia despre business si domeniul analizei financiare.
Gandirea logica este obligatorie
Un analist financiar nu executa mecanic calcule. El trebuie sa gandeasca logic si sa puna permanent intrebari:
- Cifrele au sens? (am extins business-ul, dar au scazut costurile, are sens?)
- Se leaga intre ele? (avem variatii mari de la o perioada la alta? este corect?)
- Reflecta realitatea business-ului? (avem venituri din prestari de servicii dar noi vindem doar marfuri, este corect?)
Fara gandire logica, analiza financiara devine o insiruire de tabele si grafice, fara valoare reala si cel mai rau lucru care se poate intampla este sa ajungi intr-un meeting cu Managementul si sa prezinti date eronate, pe care se pot lua decizii care ar afecta intr-un mod negativ viitorul companiei, si al tau, ca si analist.
Analistul financiar trebuie sa inteleaga business-ul
Cifrele nu apar de nicaieri, ci sunt inregistrate in baza unor documente (facturi de vanzare, facturi de la furnizori, deconturi, etc.). Un analist financiar intelege:
- cum functioneaza business-ul in intregime (toate departamentele/toti angajatii (sau mai bine spus functiile lor))
- care sunt sursele de venit (cum face firma bani ? din ce ?)
- care sunt sursele de costuri (ce cheltuieli are firma, pentru a produce acel venit)
Fara aceasta intelegere, un analist nu poate sa isi presteze activitatea. Imagineaza-ti sa prezinti in rapoartele de management (unii directori poate sunt de zeci de ani in companie), ca ai vandut mere cu o marja de profit de 80%, cand firma a vandut defapt pere, cu o marja de 20%, in ultimii 10 ani. In acest mod, iti poti asigura destul de rapid, un loc la alt departament, sau la alta companie, in nici un caz, pe o pozitie de analist financiar.
Analiza financiara inseamna sa spui o poveste din date
Un rol esential al analistului financiar, pe care multa lume il omite, este sa transforme datele in explicatii clare. Managementul nu are nevoie de tabele stufoase, ci de:
- concluzii (pe care ar putea sa le traga singuri, daca ai o prezentare curata)
- explicatii logice (la intrebari la care ar trebui sa te astepti dinainte si pe care trebuie sa le pregatesti in timp ce lucrezi la raport/prezentare)
- legaturi clare cauza–efect (ex: de ce mi-au crescut costurile cand eu am vandut mai putin?)
Analistul financiar trebuie sa stie sa „spuna o poveste” din date, fara exagerari si fara interpretari fortate.
Obiectivitate
Analistul financiar nu trebuie sa abereze, sa creeze rapoarte subiective, doar pentru ca asa i se pare lui ca este corect sau sa ia decizii in locul managementului.
Rolul sau este sa prezinte realitatea financiara asa cum este, sustinuta de date si logica. Interpretarea si decizia apartin managementului. Daca vanzarile sunt in scadere la un anumit tip de produse sau servicii, poate asta este strategia managementului si vrea sa se retraga din acea nisa. Datoria ta este sa le prezinti situatia vanzarilor, in acest caz in scadere si sa le subliniezi scaderea semnificativa.
Concluzii
O cariera in analiza financiara necesita, de cele mai multe ori, o baza de cunostinte de contabilitate, Microsoft Excel si alte aplicatii de BI (Tableau, Microsoft Power BI, Tableau, etc.), o logica foarte buna, intelegerea business-ului si putina carisma pentru meetingurile cu managementul. Pe masura ce aceste elemente se consolideaza, apare capacitatea reala de a analiza, explica si aduce claritate.
Nu este imposibil sa incepi o cariera in analiza financiara direct pe pozitia de Analist Financiar (junior), dar trebuie sa gasesti o companie care este dispusa sa iti ofere training de specialitate si sa aloce timp si personal(colegi din diverse departamente) pentru a-ti prezenta business-ul.
Recomandari
Ca si recomandari personale, consider ca este esential sa cunosti Microsoft Excel la un nivel mediu-avansat, sa ai cunostinte esentiale de business si de raportare (cum functioneaza un business, ce este un P&L, un buget, etc.), inainte sa aplici pe orice pozitie de Analist Financiar, intrucat aceste criterii sunt eliminatorii in majoritatea interviurilor.